По состоянию на 17:30 мск индекс МосБиржи растёт на 0,28% до уровня 3220,63 п. В 15:10 индекс обновил свой исторический максимум. В лидерах роста нефтегазовый сектор (+1,08%) и сектор металлов и добычи (+1,01%). Индекс РТС растёт на 0,62% (1381,0 п.) за счёт более активного укрепления рубля.

Лучше рынка сегодня показывают рост акции ГМК «Норильский никель» (+3,61%), «Лукойл» (+3,18%), ММК (+3,03%) и ADS HeadHunter (+2,95%). Хуже рынка QIWI (-22,12%), БСП (-6,54%), «Детский мир» (-3,38%) и ИСКЧ (-3,29%). Объём торгов на Московской бирже к 17:30 мск составил более 74,0 млрд рублей – на уровне последних дней, но в целом это много.

Банк России ограничил ряд операций «Киви банка» на полгода – именно этот факт обрушил акции QIWI более чем на 20% сегодня. «АЛРОСА» отчиталась в увеличении продаж в ноябре на 35,7% г/г. Группа «Черкизово» сообщила о росте продаж куриного мяса в ноябре на 5% г/г, продажи свинины снизились на 5% г/г. Экспорт газа из России в октябре снизился на 7,7% г/г. РФ сократила выпуск золота в январе-сентябре на 0,5% г/г, серебра – на 1,6% г/г.

Курс рубля к доллару после полутора недель активного укрепления взял паузу. Банк России заявил об ожиданиях сохранения структурного профицита ликвидности как до конца 2020 года, так и до конца 2021 года. Позитивными факторами для рубля остаются относительно сильные цены на нефть, месяц притока средств внешних инвесторов на фондовой рынок, а также декабрьский позитивный сюрприз по объёмам интервенций на валютном рынке от Минфина. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 3657 рублей. Осеннее-зимнее «окно» возможностей на рынке размещений рублевых облигаций близко к закрытию – уже можно постепенно прогнозировать предновогодний спад размещений. К 17:30 мск пара USD/RUB – 73,419 (-0,21%), EUR/RUB – 88,9443 (+0,03%).

Центробанк Бразилии сохранил ключевую ставку на рекордном минимуме в 2,0%, но впервые сигнализировал, что вскоре может отказаться от обещания удерживать стоимость заимствований на низком уровне на протяжении длительного периода времени. S&P DJI сообщила, что перед открытием торгов 21 декабря исключит из всех фондовых индексов акции класса А, класса H и американские депозитарные расписки (ADR) десяти китайских компаний, включая Hangzhou Hikvision Digital Technology и Semiconductor Manufacturing International Corp.

В Европе сегодня центральным событием было заседание ЕЦБ. Регулятор увеличил общий объем экстренной программы скупки активов (PEPP) на 500 млрд евро до 1,85 трлн евро и продлил срок действия механизма на 9 месяцев до марта 2022 года. ЕЦБ также продлил действие целевых операций долгосрочного рефинансирования (TLTRO III) на год. Промышленное производство в Великобритании в октябре выросло на 1,3% м/м (прогноз 0,3% м/м). Британия подписала соглашение о свободной торговле с Сингапуром. По состоянию на 17:30 мск немецкий DAX снижается до 13217,69 п. (-0,92%), CAC 40 – 5517,25 п. (-0,53%), FTSE 100 – 6562,68 п. (-0,02%).

Нефть продолжает дорожать после компромисса ОПЕК+ в отношении добычи, который был достигнут в конце прошлой недели. В целом на рынках сохраняются ожидания долгосрочного дефицита нефти как минимум до конца 2021 года. Впрочем, форвардная кривая нефти Brent уже перешла к плоскому положению, что может говорить о весьма ограниченном локальном потенциале роста цен. К 17:30 мск Brent – $ 49,81 (+1,94%), WTI – $ 46,4 (+1,93%), золото – $ 1843,01 (+0,21%).

Индекс доллара в последние дни пытается взять передышку после затяжного падения (90,987 п., -0,11%). Две недели назад индекс доллара пробил вниз многолетний наклонный тренд, после чего доллар продолжил падение в более активном режиме. «Безрисковые» активы – гособлигации развитых стран – пока что не пользуются высоким спросом. Долгосрочно погружение всей кривой госдолга США в реально отрицательную область может быть сильным негативным фактором для курса доллара. Кроме того, счёт текущих операций США вновь начал более активно погружаться в область дефицита. К 17:30 мск пара EUR/USD – $ 1,211 (+0,24%), GBP/USD – $ 1,3293 (-0,77%), USD/JPY – 104,38 (+0,16%).

Палата представителей США одобрила временное финансирование, чтобы избежать приостановки работы правительства. Индекс потребительских цен в США в ноябре прибавил 1,2% г/г при прогнозе +1,1% г/г. Власти США напугали Facebook иском антимонопольных в отношении возможной принудительной продажи Instagram и WhatsApp. General Electric выплатит штраф в размере $200 млн за введение инвесторов в заблуждение. Airbnb Inc сообщила, что продала акции в рамках первичного публичного размещения (IPO) по цене $68 за бумагу и привлекла около $3,5 млрд.

Рынок США продолжает медленное движение вверх по «стене страха» в ожидании квартальных экспираций и решений центральных банков. Крупнейшие декабрьские IPO по факту уже состоялись. Вчера уже рынки немного «тряхнули», особенно американский технологичный индекс NASDAQ. Заседание ЕЦБ открыло неделю заседаний крупнейших центральных банков развитых стран. Эта неделя закончится 18 декабря заседанием Банка России. После квартальных экспираций можно будет ожидать падения торговой активности на рынках, которая в полной мере может вернуться ближе к 15 января, когда будет стартовать сезон отчётов американских компаний.

Бушуев Константин
главный инвестиционный стратег
«Открытие Брокер»

Читать на Finam.ru…

Финам