По состоянию на 16:40 мск индекс «МосБиржи» падает на 1,54% до уровня 2812,14 пункта. Индекс после периода консолидации проколол вниз 200-дневные средние, хотя формально остаётся в зоне поддержки. Отраслевые индексы снижаются синхронно на 1,1-1,7%. Лучше выглядят только защитные сектора телекомов (-0,24%) и электроэнергетики (-0,64%). Индекс РТС падает на 2,41% до 1132,37 пунктов за счёт более активного ослабления курса рубля.

Девелопер «Самолёт» анонсировал план IPO на «Московской бирже» с продажей 5% акции в IV квартале. Минфин отчитался о потраченных на покупку акций «Аэрофлота» 40,9 млрд рублей. X5 Retail Group представила шикарные данные о росте выручки в III квартале на 15,4% г/г, сопоставимые продажи выросли 6,9% г/г. ГК «ПИК» за 9 месяцев реализовала недвижимости на 25,1% больше, чем годом ранее. «Сбербанк» заявил, что купит у BNP Paribas 20,8% «Сетелем банка» и станет его единственным владельцем. Совет директоров «ЛУКОЙЛа» рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2020 года в размере 49 рублей, что почтив 4 раза ниже, чем годом ранее.

В лидерах роста российского рынка сегодня находятся акции «Аптеки 36,6» (+1,24%), «Россети Ленэнерго» АП (+0,55%), НМТП (+0,55%) и МРСК ЦП (+0,51%). Хуже рынка акции Petropavlovsk (-3,92%) – компания получила уведомление о конвертации облигаций, что приведёт к выпуску 19,3 млн новых обыкновенных акций. Также динамику хуже рынка сегодня демонстрируют акции АФК «Система» (-3,03%), вчера акции холдинга, наоборот, показывали слишком высокий рост. Активно снижаются акции ТМК (-3,25%), ИСКЧ (-3,08%), «Магнита» (-3,0%). К середине сессии объём сделок на основной секции «Московской биржи» составил около 46,3 млрд рублей – повышенные обороты торгов.

Рубль с начала октября рисует контртренд на укрепление после четырёх месяцев снижения. Но с начала недели российская валюта вновь ослабляется. Кроме цен на нефть, среднесрочно в пользу рубля играют усилившиеся в октябре продажи валюты со стороны Минфина, старт продаж валюты от сделки по Сбербанку со стороны ЦБ, а также указания регулятора госкомпаниям о сокращении их избыточных валютных резервов. Сегодня цены на нефть и ОФЗ снижаются, что локально негативно для рубля. После двух недель роста индекс цен ОФЗ RGBI показывает первое заметное снижение. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 3279 рублей. Осеннее «окно» возможностей на рынке размещений рублевых облигаций остается открытым – эмитенты доразмещают новые выпуски бондов. «СУЭК-ФИНАНС» установил финальный купон в размере 6,7% годовых по размещаемому выпуску 001Р-06R. Финальный купон по выпуску «ВИС ФИНАНС» серии БО-П01 установлен на уровне 9% годовых. «Красноярск 34013» ушёл с купоном 6,25%. К 16:40 мск пара USD/RUB – 78,21 (+0,80%), EUR/RUB – 91,4666 (+0,38%).

В центре глобальных рынков вновь ситуация с COVID-19 в Европе – европейские индексы сегодня в моменте уже падали на 3%. Великобритания заявила о новых локдаунах, Франция вводит комендантский час в крупных городах. Кроме того, министр финансов США Мнучин заявил, что вероятность принятия второго пакета помощи до выборов в Штатах является низкой. Впрочем, если подумать, рыночная реакция на эти события в ЕС и США является сейчас чрезмерной. В геополитическом плане вновь возникли осложнения. ЕС ожидаемо ввел довольно «беззубые» и формальные санкции против нескольких российских чиновников из-за дела Навального, Россия пообещала симметричный ответ. Президент Киргизии Жээнбеков ушёл в отставку, а президент Азербайджана Алиев вновь начал грозить занять весь Карабах. Глава Резервного Банка Австралии допустил дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Недельные обращения за пособиями по безработице в штатах выше хуже ожиданий. К 16:40 мск DAX – 12652,12 п. (-2,89%), CAC 40 – 4822,33 п. (-2,41%), FTSE 100 – 5805,57 п. (-2,18%).

Генсек ОПЕК заявил, что не видит повода для беспокойства из-за роста добычи в других странах, но опасается исторического спада спроса на нефть. Из-за празднования в США в понедельник Дня Колумба статистика по запасам нефти в США традиционно выходит со смещением сегодня в 18:00. В целом на рынках сохраняются ожидания долгосрочного дефицита нефти с III квартала 2020 года как минимум до конца 2021 года. Форвардная кривая нефти Brent продолжает демонстрировать высокое контанго, что создает потенциал для дальнейшего роста цен. К 16:40 мск Brent – $41,93 (-3,21%), WTI – $39,53 (-3,68%), золото – $1894,61 (-0,33%).

Индекс доллара сегодня показывает заметное укрепление после двух недель снижения (93,841 пунктов, +0,49%). Локальное бегство в безрисковые активы глобально завершилось две с половиной недели назад. Несмотря на сегодняшнее заметное падение европейских индексов, высокого спроса на «безрисковые» гособлигации развитых стран пока не видно. Долгосрочно погружение всей кривой госдолга США в реально отрицательную область может быть сильным негативным фактором для курса доллара. Кроме того, счёт текущих операций США вновь начал более активно погружаться в область дефицита. К 16:40 мск пара EUR/USD – $ 1,1695 (-0,43%), GBP/USD – $ 1,2921 (-0,69%), USD/JPY – 105,24 (+0,09%).

В США вчера после закрытия торгов плохо отчиталась United Airlines. Morgan Stanley, Charles Schwab и другие штатовские компании сегодня отчитываются позитивно. Советники Дональда Трампа предложили включить идущую на IPO китайскую Ant Group в «чёрный список», что может стать сильным локальным негативом для глобальных финансов.

На этой неделе можно ждать пик сезона предоставления операционных данных российскими компаниями за III квартал, а 21 октября НЛМК первым отчитается за III квартал по МСФО. Сезон финансовых отчётов в США стартовал во вторник, он выйдет на пик к концу месяца одновременно с публикацией первой оценки ВВП штатов за III квартал.

 

Бушуев Константин
главный инвестиционный стратег
«Открытие Брокер»

Читать на Finam.ru…

Финам