По состоянию на 15:50 мск индекс «МосБиржи» растёт на 0,74% до уровня 2855,11 пункта. Консолидация индекса акций вокруг 200-дневных средних продолжается. Хотя в пятницу индекс прокалывал уровень 200-дневной SMA вниз, сегодня он уже вновь выше этого уровня. Спрос на индексные акции сохраняется на умеренных сбалансированных уровнях. В лидерах падения финансовый сектор (-0,50%) за счёт падения GDR TCS Group. В лидерах роста – потребительский сектор (+1,63%). Акции крупнейших российских продуктовых ритейлеров демонстрируют синхронный рост в 1-3%. Также динамику лучше рынка в очередной раз показывает отраслевой индекс Мосбиржи «Металлы и добыча» (+1,01%). Индекс РТС растёт на 0,38% до 1168,71 пунктов за счёт небольшого ослабления курса рубля.

Перевозки российских компаний в сентябре показали снижение на 32,5% г/г. Международный поток сократился на 88,1% г/г, а внутренний, наоборот, даже вырос на 5,7% г/г. НЛМК отчиталась в неизменном уровне производства стали в III квартале по сравнению со II кварталом, при этом продажи стали выросли на 2,1% кв/кв. Группа «Черкизово» представила отчёт о продажах за сентябрь и III квартал 2020 года. Продажи курицы и свинины за III квартал выросли на 6-7% г/г, хотя по отношению сентября к сентябрю прошлого года продажи свинины оказались без изменений. «Газпром» заявил, что ждёт переизбытка газа в Европе в 2021 году, но ждёт положительный денежный поток у компании. В лидерах роста российского рынка сегодня находятся акции АФК «Система» (+3,87%), GDR «Лента» (+3,28%), GDR Mail.ru Group (+3,02%) и акции «Русала» (+2,81%). Хуже рынка GDR TCS Group (-3,20%), акции ИСКЧ (-2,79%), Petropavlovsk (-2,24%) и «М.Видео» (-1,81%). К середине сессии объём сделок на основной секции «Московской биржи» составил около 34,7 млрд рублей – это относительно слабые обороты торгов, которые могут объясняться отсутствием сегодня торгов на рынке акций США (День Колумба).

Рубль с начала октября рисует контртренд на укрепление после четырёх месяцев снижения. Кроме цен на нефть, в пользу рубля играют усилившиеся в октябре продажи валюты со стороны Минфина, старт продаж валюты от сделки по Сбербанку со стороны ЦБ, а также указания регулятора госкомпаниям о сокращении их избыточных валютных резервов. Репатриация дивидендов Сбербанка и ВТБ нерезидентами уже не влияет на рынок, а спрос на российские ОФЗ с начала октября растёт. Все эти факторы могут оказывать важное влияние в пользу среднесрочного укрепления рубля. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 3255 рублей. Осеннее «окно» возможностей на рынке размещений рублевых облигаций остается открытым – эмитенты доразмещают новые выпуски бондов. Цены на российские ОФЗ (индекс RGBI) сегодня делают небольшую паузу после восьми торговых сессий роста. Косвенно повышенный спрос в дальних ОФЗ может отражать высокую склонность инвесторов к риску. На этой неделе ожидаются размещения рублевых облигаций «Новосибирская область» 34021, «РН-Банк» БО-001Р-07, «ВИС Финанс» БО-П01, «Красноярск» 34013, «Росморпорт» 001Р-01. При этом в очереди до конца месяца ещё стоит минимум семь выпусков бондов. К 15:50 мск пара USD/RUB – 76,9375 (+0,38%), EUR/RUB – 90,8658 (+0,04%).

На фондовых рынках Европы продолжается активный рост, даже несмотря на отсутствие сегодня торгов в штатах. Задору рынкам добавили обещания поддержки рынков от китайских властей. Ведущие китайские индексы CSI300 и Chinext сегодня взлетели на +3,0% и +4,3% соответственно. Великобритания ужесточает меры по COVID-19. Данные по заказам в машиностроении в Японии в августе вышли лучше ожиданий. К 16:15 мск DAX – 13126,74 п. (+0,58%), CAC 40 – 4986,32 п. (+0,80%), FTSE 100 – 6017,08 п. (+0,01%).

Отступление урагана «Дельта» в США и завершение забастовки в Норвегии поддавливает цены на «чёрное золото». Кроме того, по вышедшим в пятницу вечером данным, число буровых в штатах увеличилось четвёртую неделю подряд. Впрочем, на рынках сохраняются ожидания долгосрочного дефицита нефти с III квартала 2020 года как минимум до конца 2021 года. Форвардная кривая нефти Brent продолжает демонстрировать высокое контанго, что создает потенциал для дальнейшего роста цен. К 16:15 мск Brent – $ 42,25 (-1,40%), WTI – $ 39,94 (-1,63%), золото – $ 1922,26 (-0,37%). Завтра в 14:00 выйдет месячный доклад ОПЕК, но ключевой для рынка может стать публикация месячного отчёта Международного Энергетического Агентства (IEA) в 11:00 в среду.

Индекс доллара продолжает двухнедельный тренд вниз, хотя сегодня формально рисует символический плюс до уровня 93,11 пунктов (+0,06%). Локальное бегство в безрисковые активы также глобально завершилось две недели назад. Теперь инвесторы постепенно вновь увеличивают вложения в рисковые активы, а спрос на доллар и так называемые «безрисковые» активы – гособлигации развитых стран – падает. Долгосрочно погружение всей кривой госдолга США в реально отрицательную область может быть сильным негативным фактором для курса доллара. Кроме того, счёт текущих операций США вновь начал более активно погружаться в область дефицита. К 16:15 мск пара EUR/USD – $ 1,1804 (-0,17%), GBP/USD – $ 1,3039 (-0,05%), USD/JPY – 105,35 (-0,23%).

На этой неделе можно ждать пик сезона предоставления операционных данных российскими компаниями за III квартал, а 21 октября НЛМК первым отчитается за III квартал по МСФО. Завтра с отчётами Citigroup, JP Morgan и Johnson&Johnson будет стартовать сезон финансовых отчётов в США, который выйдет на пик к концу месяца одновременно с публикацией первой оценки ВВП штатов за III квартал.

 

Бушуев Константин
главный инвестиционный стратег
«Открытие Брокер»

Читать на Finam.ru…

Финам