ЦБ готов применять меры и к банкам в топ-50 – это показал крах «Югры», выплаты вкладчикам которого оцениваются в 170 млрд рублей. Этот случай стал крупнейшим после громкой истории с отзывом лицензии у «Татфондбанка». Существование слабых игроков наносит вред всей финансовой системе, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина и пообещала, что расчистка сектора продолжится. Эксперты говорят все же, что банкротство банка из топ-10 маловероятно, а регулятор указывает на восстановление показателей отрасли по прибыли (по итогам 2016 года прибыль банков выросла в пять раз до 930 млрд рублей). По данным Fitch, на поддержку банковского сектора с 2014 года уже потрачено 3,2 трлн рублей. На этом фоне проходит банковская реформа, в результате которой кредитные организации делятся на системно значимые, базовые и универсальные. Будет обновлен и механизм санации банков — через Фонд консолидации, что позволит ЦБ самостоятельно осуществлять инвестиции в капитал санируемого банка.

Какие уровни прибыли ожидаются в секторе по итогам 2017 года? Можно ли считать, что сектор справился с кризисом? Ограничены ли финансовые возможности для дальнейшей станции сектора? Сколько банков еще могут лишиться лицензий в этом году? Кто выиграет от банковской реформы? Сокращается ли присутствие иностранного капитала в отрасли? Какая ставка ЦБ ожидается к концу года и, соответственно, какими будут уровни ставок банковских продуктов? Наблюдается ли прирост вкладов населения и выдачи кредитов? Как в банковской отрасли РФ развиваются новые технологии? Интересны ли инвестиции в акции банковского сектора сейчас?

Участники конференции:
Ян Арт, вице-президент Ассоциации региональных банков России
Дмитрий Монастыршин, главный аналитик «Промсвязьбанка»
Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Валерий Петров, заместитель генерального директора Института развития финансовых рынков
Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров
Максим Осадчий, начальник аналитического управления «БКФ-Банка»
Богдан Зварич, аналитик ГК «ФИНАМ»

Информационная группа Finam.ru
Уважаемые дамы и господа!
Наша конференция подходит к концу, мы прекращаем принимать вопросы, но у участников еще есть возможность ответить.
Благодарим всех за интерес. Удачи на рынке!

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Всем спасибо!

Что делается для кибербезопасности банковской системы? Почему бы в связи с растущими киберугрозами ЦБ не заставить все банки вернуть сберкнижки и продублировать всю информацию? (Пока насколько я знаю особо удачных атак не ыло, но кто знает что будет в дальнейшем)

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Сберкнижки не сделают кибербезопасность более кибербезопасной)

Как вы видите ситуацию с доходами граждан — растут ли потребности в кредитах, растут ли вклады, экономят ли люди сейчас?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Тенденция к падению реальных доходов населения затормозилась. Намечается «дно» в розничных продажах. Вклады растут регулярно, хотя сейчас они уже менее выгодны. Кредитование физических лиц, по последним данным, показало рост +3,4%.

Уважаемые эксперты!Как это так у нас получается, что,например,сбербанк торгует золотом на Шанхайской бирже ,в то время как у нас в стране нет свободного рынка физического золота?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Традиционно активная торговля золотом сосредотачивается в глобальных финансовых центрах с высокой ликвидностью — Лондон, Чикаго-Нью-Йорк, относительно недавно Шанхай. На Московской бирже активно идет торговля беспоставочными фьючерсами на золото (FORTS). Еще теоретические есть это, но на практике ничего нет.
http://moex.com/PreciousMetals

Как выглядит инвестиционный портфель инвестора составившего его только из акций банков, торгуемых на moex.ru?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Можно скопировать структуру индекса ММВБ-финансы
http://www.moex.com/ru/index/MICEXFNL/constituents/
Если же брать только банки, то по разным причинам и на разный срок могут быть интересны BSPB, SBER, CBOM, OFCB

Какие облигации банков с доходностью более от +13% до 40% годовых (риски в ставках) рекомендуете подержать в портфеле?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
АК Барс в районе 15%

Кто будет покуателем Росбанка (группа СЖВ) в случает его продажи?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Здесь слишком много «если», начиная с того, нужна ли вообще эта продажа.

Уважаемые эксперты,давайте все же разберемся с основными факторами многократного роста прибыли российских банков в 2016 году в условиях падения производства в стране в целом,ведь что-то тут «не клеится» с точки зрения здравой логики,учитывая, например, тот факт,что в нормальных экономических условиях основные доходы банки получают именно от кредитования юридических и физических лиц, а не от валютных операций или «операций-аберраций» на фондовом рынке. Какую роль в увеличении прибыли играет сокращение расходов в российских банках, в том числе,за счет сокращения отчислений в систему страхования вкладов, а также увеличение непроцентных доходов, часто больно бьющих, как это,например, на мой взгляд, происходит в Сбербанке с комиссией за переводы средств, по карману потребителя банковских услуг?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
После кризисов банки получают возможность активно расформировывать избыточные резервы, что автоматом в моменте значительно увеличивает прибыльность. Восстановление роста кредитных рынков и снижение процентных ставок задает более умеренные, но и более длительный тренд рост прибылей банков. Изменение отчислений в АСВ мало влияют на прибыльность.

Будет ли банк Москвы (группа ВТБ) присоединен к голове группы? Какие последствия для самого ВТБ?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Присоединение Банка Москвы к ВТБ длилось с 2011 года. В прошлом году ВТБ отчитался о том, что поглотил все стоящие активы банка, а «токсичные» остатки были сброшены в новый БМ-банк.

Как можно считать, что банковский сектор стабилен и хорошо развивается, когда в РФ проблемы с длинными деньгами, НЕ развивается небанковский сектор финансовый, вот такая ситуация с фондовым рынком не очень (выживание) и тд? вся же финансовая система она цельная… То есть общеэкономический проблемы стагнация и тд — и тут как бы банковскому сектору не может быть хорошо-то?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Стабильность банковского сектора определяется его устойчивостью к возможным макроэкономическим шокам. Сейчас о такой стабильности можно говорить. А развитие сектора также очевидно. Оглянитесь вокруг — интернет-бэнкинг, карточки, розничное и ипотечное кредитование, pos-терминалы, банкоматы, розничные финансовые услуги, интеллектуальные платформы. Вспомните — еще 10 лет назад всего этого в текущих масштабах не было. И это ведь далеко не все.

Сколько у ЦБ еще лет может занять этот пресловутый процесс очистки?? Действительно ли все это пошло на пользу? Ощущение, что у ЦБ все-таки претензии к собственникам в основном… На ваш взгляд, в процессе этом не нарубил ли ЦБ дров?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Полгода назад ЦБ говорил о еще 2 годах чистки сектора. Буквально на днях ЦБ отчитался об очередных успехах по сомнительному кредитованию, отчитался о завершении зачистки страхового сектора.

Как вы считаете, ситуация с банками в стране стабильная — или назревает кризис?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Последний масштабный кризис российской банковской системы назревал в 2010-2013 годах и реализовался в 2014 году. После этого пошел разбор завалов. Сейчас еще доразбирают оставшееся.

Интересны ли покупки акций банков сейчас? Как вы смотрите на бумаги Сбера?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Прямо сейчас лучше посмотреть за курсом рубля и возможно посидеть в акциях российских экспортеров. После коррекции рубля (если она будет), акции банков могут быть вновь интересны. Хотя тот же BSPB может быть интересен уже сейчас

будет ли инфляция по итогам года 4% — да нет? Какие факторы могут этому помешать?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Скорее всего, будет в районе или ниже 4%. Факторы, которые могут этому помешать — сильная коррекция курса рубля, продолжение сложностей с урожаем на фоне холодной погоды в европейской части России.

Когда ЦБ прекратит закрывать по 100+ банков каждый год?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Через 1,5-2 года.
Пока динамика выглядит так
http://savepic.net/9453276.png

Уважаемые эксперты, вы довольны ситуацией с развитием региональных банков в России и прослеживаете ли позитивные тенденции в росте их числа и капитализации например? Скажите прямо и честно, монополизм крупнейших банков на рынке оказания банковских услуг в регионах возрос в последние годы? Активная экспансия крупных банков в регионы способствовала в первую очередь изъятию средств из регионов или шла на пользу региональному производителю товаров и услуг?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Не вижу роста числа региональных банков. Общая тенденция — консолидация сектора, которой еще в начале 2000-х грозил экс-глава ЦБ Сергей Игнатьев
http://savepic.net/9453276.png

Уважаемые эксперты,по данным ЦБ, с января по май 2017 года чистый вывоз капитала из России достиг 22,4 миллиарда долларов. За аналогичный период 2016 года показатель составил 10,3 миллиарда долларов. Резко возрос отток капитала в течение недели завершившейся 5 июля 2017 года, превысив отток неделей ранее почти в 74 раза. Это похоже на тенденцию или для беспокойства все же нет оснований? Насколько сильно западные санкции уже усложнили доступ российской банковской системы к заемным средствам и еще способны ее обострить в случае принятия очередных санкций намеченных американским конгрессом?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Поводов для беспокойства из-за роста оттока капитала в 1-м квартале нет, так как это обратная сторона сильного восстановительного роста счета текущих операций за год с 1-го квартала 2016 года (выросла цена нефти).
Падение цен на нефть принесли экономике и банковской системе гораздо больше проблем, чем санкции. Внешняя задолженность всех субъектов хозяйственной деятельности России в 2014-2015 годах сократилась на 1/3. Но банковская система и экономика пережили это, сейчас идут обратные процессы. На внутреннем рынке, несмотря на относительно высокие ставки, сохраняется сильный структурный профицит ликвидности.
Возможные новые американские санкции создают больше страхов, чем реальных проблем.
Сам по себе режим западных санкций, безусловно, негативен и тормозит развитие.

Есть предположение, что ЦБ задержит ближайшее снижение ставки…да?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Если смотреть на ориентиры ЦБ, то регулятор пока ориентируется на медленный процесс снижения ставок (не более 0,25% за раз) в течение нескольких лет. При удержании инфляции в районе 4% ЦБ видит цель по базовой ставке в районе 6,5-6,75%.

Не потопят ли проблемы Бинбанка НПФ САмфар?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Вопрос провокационный

ЦБ хорошо взялось за финсектор. А как ЦБ рассматривает дело по иску самого же ЦБ к Тельмамской ГЭС о невыставлении последней оферты на минорный пакет Иркэнерго в 2016году по цене 36.45 руб? Ведь»дух и буква» закона на стороне миноритариев, как официально заявил представитель самого же ЦБ. И идет суд с привлечением 3-го лица (миноритария). И кто поможет добиться справедливости миноритариям? Кто-то из вас рискнет ответить? СПАСИБО заранее

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Процесс идет. ЦБ отстаивает права миноритариев IRGZ. Но к теме банков это отношения не имеет.

Открывашка, банк в топе 30, но что с ним происходит? Навязывают к покупке Росгосстрах (который сформирует пробоину в нормативах НХ.Х), не правильно просчитанные дыры санируемых, выкидывание из ломбардного списка по рейтинговому критерию, не идет ли Открывашкой по пути Югры, ведь там где-то в в бэкграунде Хантымансийский банк Югры?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Не идет, у Югры был совершенно иной путь)

скажите, банк АТБ (азиатско-тихоокеанский),на каком месте в рейтинге?спасибо

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
По размеру активов в июне банк на 57-м месте.

Банки как скрывали, так и скрывают свои отчетные цифры. И долги и потери от бизнеса. Это хорошо видно из событий по хакерским атакам и не только. Даже Сбер, задерживает выплаты на неск суток… И куда смотрит ЦБ? что, нет сигналов? Есть. пользуются незаконно нашими средствами, срывая сделки и платежи нам,,,

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
ЦБ все это расчищает)

Добрый день! Мне нужно положить крупную сумму в банк, но услугами Сбера пользоваться не хочу. Можно ли доверять другим банкам в нынешней ситуации?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Доверять можно. С 2015 года каждую осень ЦБ публикует списки системно значимых банков.
http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=30092016_101942ik2016-09-30t10_19_00.htm
Можно пробовать также рассматривать банки с высокими доходностями вкладов, но сильно ограничивать объем размещаемых в них средств.
В любом случае имеет смысл диверсифицировать вложения с учетом объема страховки АСВ.

У меня сложилось впечатление, что власти пытаются постепенно перетащить население из банковских депозитов на рынок. Имеет ли мое предположение под собой почву? И если да, то каковы шансы на успех?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Предположение имеет под собой почву. ОФЗн, ИИС — это формы отвлечения средств населения с избыточных вкладов. Да и снижение ставок по вкладам в любом случае будет провоцировать снижение доли вкладов в сбережениях. Но говорить, что это «злые власти» виноваты вряд ли стоит. Процессы идут рыночные, денежные и финансовые власти лишь заинтересованы в более гармоничном распределении сбережений для повышения устойчивости системы в целом. Опять же в текущей ситуации государство заинтересовано в росте инвестиционной активности населения.

А Центробанк и в дальнейшем намерен понижать «ключевую ставку»? Эдак, ведь можно тогда растерять большинство постоянных «депозитчиков» из народа… Уже сейчас в вашем «десятичном ТОПике» проценты смехотворные. А, может, Набиулина со-товарищи спецом банки с привлекательными для населения процентами закрывает?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Проценты по банковским вкладам последние годы снижаются быстрее базовой ставки ЦБ. Обвинять здесь ЦБ вряд ли стоит, регулятор скорее тормозит чрезмерно быстрый темп снижения ставок по депозитам.

А можно ли доверять компетентности людей, которые лишают банки лицензий: Набиуллиной, Поздышеву, Орленко? Могут ли иметь место проявления волюнтаризма, необъективности при ликвидации финансовых структур?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Можно доверять, так как решения в ЦБ принимают не отдельные люди, а коллегиально с привлечением участников рынка.

Уважаемые эксперты, а как отражается ликвидация банков в целом на экономике страны? Сильно ли страдают крупные предприятия, малый и средний бизнес от неприятностей со счетами? Сильно ли растёт безработица, когда на рынок труда выходят клерки из закрытых банков?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Расчистка банковского сектора всегда болезненна, а в России несколько лет она идет ускоренными темпами. Но без такой расчистки дальнейший рост экономики ставится под угрозу, так как банковский сектор превращается в решето, в которое регулятору нельзя вливать деньги.

А сколько вообще необходимо банков в нашей стране?Для нормально действующей системы и конкуренции в интересах вкладчиков и экономики.Может не нужна эта куча ларьков,а вполне хватит два или три десятка гигантов с хорошей сетью филиалов?Как на рынке сотовой связи вполне все прилично сложилось.

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
В начале года в России было 623 банка. Существует мнение, что оптимальная численность может быть меньше еще на 1/3 от текущих уровней.

Уважаемые эксперты, что Вы думаете о перспективах Бинбанка? Уж очень часто Бинбанк размещает облигации последнее время, долговая нагрузка растет, большая часть кредитов выдана связанным лицам (Рост Банку), облигации Бина не попали в ломбардный список. Или все — таки дружба собственников с Грефом, помощь в покупке Сбера в Украине, сыграют положительную роль и банк устоит (точнее его по дружбе спасут?)

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
С 1 октября этого года никакие новые облигации кредитных, страховых и международных финансовых организаций не будут добавляться в ломбардный список ЦБ. Так что Бин здесь будет не одинок. Ломбард — это больше кризисный инструмент, а кризиса сейчас нет, наоборот, избыток ликвидности. Банк вполне устойчив, сейчас активно занят «перевариванием» банков, которые Бин скупил в кризис. После полного объединения будет четкая картина для всех сомневающихся.

В мае месяце в банке югра было 38 млрд рулей предприятий, а 10 июля осталось 2.2 млрд Очень похоже на бегство по команде, а остались вкладчики с 17% вкладами, от них и надо избавиться. Поэтому и не лишили лицензии. а банк через три месяца заработает. Неужели у АСВ хватит денег

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Необходимые суммы АСВ уже прописали.

Уважаемые эксперты!Когда по Вашему мнению закончится эра банков и начнётся эра блокчейн? Какие процессы в этой связи Вы можете предугадать?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Не стоит преувеличивать. Блокчейн со временем может кардинально изменить переводы средств. Но все остальные банковские услуги, которые приносят банкам основные деньги, блокчейн не заменит.

Добрый день! Какие перспективы акций Сбербанка именно преф? Какие цели до конца этого года? И будет ли со след.года Сбер платить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Любим SBERP, рекомендовали покупать перед отсечкой под дивиденды, чтобы взять условно «бесплатный» дивиденд. Но сейчас бумага уже у наших целей, а дисконт к SBER сократился до 15%. Это уже близко к исторически минимальному дисконту в 10%. Вероятно в такой ситуации SBER может вновь становиться интереснее SBERP.

Каждый день вижу новости об отзывах лицензий у банков. Как вы считаете, какой банк станет следующим?Назовите Топ5 самых «уязвимых» банков РФ.

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Это бы выглядело провокацией и раскачиванием лодки.

С тех пор как пришла Набиуллина ЦБ насколько сократилось кол-во банков в РФ? Действительно ли все случаи были эффективны — отзывы лицензий?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
С приходом г-жи Набиуллиной темп отзыва лицензий заметно ускорился. По факту можно говорить о том, что это пошло на благо банковской системе и экономике.

Каков годовой бюджет агентства страхования вкладов? Сколько денег у них осталось?

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер»
Статистика АСВ доступна здесь
https://www.asv.org.ru/agency/statistical_information/
В случае экстренных выплат АСВ может обращаться в ЦБ за дополнительными кредитами

Читать на Finam.ru…

Финам